读创/深圳商报记者 钟国斌
在26日大跌之后,27日,贵州茅台、五粮液、海天味业、中国中免等抱团股继续全线回调。
以白酒股代表的抱团股深幅回调,中证白酒指数一度跌逾5%,白酒股市值蒸发超过2000亿元。截至收盘,贵州茅台跌2.47%,五粮液跌4.32%,洋河股份跌6%,泸州老窖跌3.53%。
白酒股遭遇多重利空。水井坊26晚预告业绩,预计2020年度实现营收同比减少约5.33亿元,同比下降约15%;归母净利润同比减少约9496万元,同比下降约11%。
此外,上海多家酒行商超下架茅台,老白干酒旗下孔府家酒产品检出甜蜜素遭下架。
以新能源、医药、电子为代表的抱团股大幅动荡,比亚迪、宁德时代、迈瑞医疗、闻泰科技等走出了深V走势,其中比亚迪一度跌超7%,盘中振幅高达9.81%。
比亚迪、闻泰科技等大牛股,近日均披露了公司高管、股东减持预告。
对此,深圳新里程总经理赖戌播表示,以五粮液等白酒抱团股为代表,均出现冲高后高位巨幅震荡走势,意味着抱团股上涨处于减速过程中。上涨减速和阶段性高点,不排除白酒股率先进入中级调整。他认为,A股增量资金以机构资金为主,机构热衷于抱团各行业龙头,未来机构卖高买低可能性增大,价值和成长配置可能会适当兼顾。
恒创天下投资总监罗晓鸣表示,抱团股涨多了巨幅震荡正常,后续抱团股分化在所难免,但抱团股短期不会瓦解。他认为,抱团股瓦解意味着牛市结束,当前A股牛市处于上半场,预计抱团股将两极分化,小数个股还会频创新高,部分抱团股见顶后会盘跌。
否极泰基金经理董宝珍认为,年后高估值股票大涨纯粹是资金推动,部分公司股价的上涨完全脱离基本面的支撑,后续这些热门的高估值股票会在价值规律和强监管共同作用下,走向不可避免的去泡沫,他指出,美股“漂亮50”在1972见顶后,股价下跌了六七年。虽然1982年后这些股票创出了新高,但在“漂亮50”1972见顶的时候买入,会遭遇六七年套牢、近10年没有回报的困境。目前中国的高估值赛道股已经到了很危险的“疯牛”阶段,建议投资者从低估的蓝筹中,比如银行板块去寻找机会。
伴随抱团股出现松动,机构也开始唱多小市值股票。
天风证券指出,A股500亿元以上市值头部公司仍是主战场,但随着机构持仓向头部公司不断集中,从中获得超额收益的难度也在增加,破局的方式之一就是寻找产业趋势确定的新兴行业中市值200亿元左右的公司,其将享受流动性折价到溢价的过程,未来有望类似走出十倍股的机会。
大成多策略混合(LOF)基金经理戴军认为,部分行业和公司出现趋势性高估,上涨过分依赖于流动性和情绪,值得投资者谨慎和警惕。
审读:谭录岗