读创/深圳商报记者 邱清月
瑞幸咖啡自爆22亿交易额“注水”之后,4月3日引来一系列连锁反映。从资本市场上看,其第一大股东所持有的另一家港股上市公司——神州租车遭遇投资者抛售,盘中停牌,市值蒸发近50亿元。另外,记者下午发现瑞幸APP、小程序系统已经无法下单,实地探访线下店,发现当日订单量激增,出现“拥挤消费”。
出现拥挤消费 订单量激增5倍
2日晚间,瑞幸公告,其COO刘剑以及部分员工伪造交易额大约22亿元人民币,导致公司去年第二季度至第四季度的财务数据不实,此事瞬间引起“刷屏”效应。
记者3日中午关注到瑞幸咖啡的APP和小程序均显示“系统繁忙”,瑞幸咖啡在官方微博宣布:“中午高峰期,APP崩了。”其中不少消费者向记者反映:“害怕充值金额不能使用,打算一次性用完。”“折扣券还未用完,马上去喝。”而记者下单后也发现,提货时间和往常相比多出一个半小时左右。
下午记者实地探访深圳宝安区一家瑞幸门店,吧台上放满了做好的咖啡,据店员描述,从早到晚就没有停过制作:“现在下单,最快要两个小时后取餐。”记者粗略统计,仅10分钟,该店就有20名顾客或外卖小哥光顾。据店员称,订单量在平日的五倍左右,并未收到公司取消优惠券或者关店裁员的任何通知,一切照旧营业。就在记者下单之后,瑞幸作为奖励,又送了一张“五折券”到账户。
不仅是深圳,北京、上海、广州多地门店也出现爆单现象,市场再现“OFO退押金”式的“踩踏消费”。曾任美国SCAA咖啡协会的考评员张宏对记者表示:“瑞幸可能也会出现如同当年咖啡陪你一样的局面,供货商货款不能全面结清,而供货商会囤积瑞幸定制的大量设备和货物,这些东西的消化时间是巨大的。咖啡店饮品成本我们一般会控制在35%—40%之间,如果毛利达不到六成那基本就很艰难,所以瑞幸咖啡售卖的价格只能说是赔本卖吆喝。”
殃及多家关联公司与合作方
由于瑞幸背后的第一大股东陆正耀,亦为神州租车大股东,神州租车开盘暴跌,一路下探逾72%后宣布停牌,3日收盘报1.96港元,下跌54.42%,市值蒸发了近50亿港元。而在新三板挂牌交易的神州优车也受拖累,跌21.75%,市值蒸发约75亿元。
其实神州系与瑞幸关联颇深,神州优车前董事和COO钱治亚就是瑞幸咖啡的创始人,本次事件主要负责人COO刘剑曾在神州租车的服务时间接近10年,先后在公司车辆管理中心、收益管理等多个部分担任职务。2018年5月起担任瑞幸咖啡COO,2019年2月起任董事。
从创立到上市,瑞幸仅仅用了一年半,刷新了全球IPO最快记录。从瑞幸咖啡融资之路上看出,其A、B轮也和神州系的资方高度黏合。神州租车创始人陆正耀、愉悦资本创始人刘二海、大钲资本创始人黎辉被业内神州系“铁三角”。2018年瑞幸完成2亿A轮美元融资时,投资方为大钲资本、愉悦资本、君联资本。其中,君联资本则是刘二海的前东家。五个月后的B轮融资,大钲资本、愉悦资本继续追加,中金公司在这轮融资中成为新进投资方,中金后来又与瑞士信贷、摩根士丹利、海通国际一起成为瑞幸IPO的承销商。
愉悦资本回应瑞幸事件称:“愉悦资本闻听此事非常惊讶,大家的利益都受到了损害,因为未出售瑞幸的任何一股。”
在浑水对于瑞幸的做空报告中,瑞幸将去年第三季度的广告支出夸大了逾150%,如果属实,那么瑞幸的广告投放方——分众传媒就涉嫌参与造假,目前受到牵连股价下跌5.67%。
瑞幸“一石惊起千层浪”,承认造假可能会面临巨额罚款和索赔。上海创远律师事务所许峰律师表示,其高管可能会涉嫌刑事犯罪。根据美国法律,提供不实财务报告和故意进行证券欺诈的犯罪要判处10至25年的监禁,个人和公司的罚金最高达500万美元和2500万美元。同时审计机构也可能会涉嫌犯罪,可能要面临严格的举证责任,瑞幸公司、相关董监高、审计机构等中介机构,还可能面临巨额的集体诉讼。
中国证监会3日发文表示,高度关注瑞幸咖啡财务造假事件,对该公司财务造假行为表示强烈的谴责。不管在何地上市,上市公司都应当严格遵守相关市场的法律和规则,真实准确完整地履行信息披露义务。