读创/深圳商报记者  吴玉函

根据近日官网公告，央行同相关部门起草了《金融控股公司监督管理试行办法（征求意见稿）》（以下简称《办法》）。日前，正式向社会公开征求意见。意见反馈截止时间为2019年8月24日。

央行有关负责人表示，非金融企业投资形成的金融控股公司盲目向金融业扩张，存在监管真空，风险不断累积和暴露。包括风险隔离机制、部分企业控制关系或受益关系复杂、缺少整体资本、部分企业不当干预金融机构经营等风险表现现象。

针对金融控股集团所涉及业务种类多、股权结构复杂、关联交易风险高等特点，《办法》确立了宏观审慎管理、穿透监管、协调监管的原则。一是宏观审慎管理。遵循宏观审慎管理理念，将金融控股集团视为一个整体实施监管，对并表范围内的公司治理结构、整体资本和杠杆水平、关联交易、整体风险敞口等方面进行全面持续管控，有效识别、计量、监测和控制金融控股集团的总体风险状况。二是穿透监管。针对金融控股公司结构复杂的特点，强调对股权和资金等的穿透监管，准确识别实际控制人和最终受益人，防止隐匿真实的控制关系；穿透核查资金来源真实性，包括投资金融控股公司的资金来源，以及投资金融机构的资金来源，防止虚假注资、循环注资。三是协调监管。人民银行对符合《办法》设立条件的金融控股公司实施监管，金融监管部门对金融控股公司所控股的金融机构实施监管。金融监管部门对金融机构跨业投资控股形成的金融集团实施监管。在风险发生时，按照“谁监管、谁负责”原则，由相应的监管主体牵头开展风险处置工作。各部门之间加强监管合作和信息共享，共同防范好金融控股集团和金融集团的风险。

央行此前发布的《中国金融稳定报告（2018）》已显示，一些金融控股集团野蛮生长、体量大、业务杂、关联风险高，但监管缺失，可能威胁经济和社会稳定。为促进金融控股公司健康发展，迫切需要建立相应的监管制度。早在去年上半年，央行已对5家金融控股公司进行模拟监管试点，包括招商局集团、上海国际集团、北京金控集团、蚂蚁金服、苏宁云商集团。

蚂蚁金服副总裁梁世栋近日向媒体表示，蚂蚁金服已经设立独立团队研究金融控股公司的相关要求，并积极参与征求意见。“我们认为金融市场的稳定和健康发展有利于普惠科技金融的发展，我们会与监管机构共同积极推进金融市场的稳定健康发展。”据了解，蚂蚁金服旗下持有的金融牌照包括支付、基金、银行、小贷、互联网金融资产交易等。

此次《办法》设置过渡期。对于存量，即《办法》实施前存在的、符合金融控股公司设立条件的企业集团，如果在股权结构、投资与金融业务相关的机构的比例、高级管理人员兼职等方面未达到《办法》规定的监管要求，经金融管理部门同意，在一定期限内进行整改，具体期限由金融管理部门根据企业集团的实际情况予以确定。过渡期结束时，这些企业应达到《办法》的监管要求，并由金融管理部门进行验收。对于增量，将严格按照《办法》要求执行。

经济学家宋清辉指出，这个政策对一些企业影响很大，随着金融严监管的不断加强，未来或会有更多的企业清理掉一些与主业关联度低的金融资产，或是大概率事件。